World Socialist Web Site

НА МСВС

Эти и другие сообщения и аналитические обзоры доступны
на английском языке по адресу www.wsws.org

Новости и комментарии
Социальные вопросы
История
Культура
Наука и техника
Философия
Рабочая борьба
Переписка
Трибуна читателя
Четвертый Интернационал
Архив
Что такое МСВС?
Что такое МКЧИ?

Книги

Другие языки
Английский

Немецкий
Французский
Итальянский
Испанский
Индонезийский
Польский
Чешский
Португальский
Сербохорватский
Тамильский
Турецкий
Сингальский

 

МСВС : МСВС/Р : Новости и комментарии : Мировая экономика

Версия для распечатки

Призрак 1929 года: Глобальные последствия банковского кризиса в США

Часть 3 | Часть 1 | Часть 2

Ник Бимс
9 мая 2008 г.

Нижеследующий тест представляет собой третью часть доклада, прочитанного Ником Бимсом (Nick Beams), национальным секретарем австралийской Партии Социалистического Равенства (ПСР — Socialist Equality Party) и членом международной редакции Мирового Социалистического Веб Сайта , на публичных собраниях в Сиднее и Мельбурне 9 и 15 апреля этого года. Бимс является международно-признанным авторитетом в вопросах марксисткой политэкономии, автором регулярных публикаций на МСВС и критических анализов глобализации и политической экономии.

ПСР и организация "Интернациональные Студенты за Социальное Равенство" (International Students for Social Equality) провели публичные собрания для обсуждения мирового значения углубляющегося кризиса, в котором оказалась финансовая и банковская система США. На обоих собраниях было довольно много присутствующих, среди которых — рабочие и студенты университетов. После доклада Бимса состоялась оживленная дискуссия, касавшаяся широкого круг проблем, связанных с причинами и последствиями финансового кризиса.

Был задан, в частности, вопрос том, почему ведущие экономисты не в состоянии предвидеть или объяснить кризис, почему банки и финансовые дома прибегают ко все более рискованным финансовым инструментам, а также как отразятся финансовые проблемы США на их международном положении. Другие вопросы касались влияния экономического распада на рабочие места, доступность жилья, уровень жизни и пенсионные перспективы обычных людей. Еще один круг вопросов касался жизнеспособности социалистической перспективы, а также того, как трудящиеся могут вести борьбу за социалистическую программу.

Каковы же последствия этого экономического и финансового кризиса?

В редакционной статье Мирового Социалистического Веб Сайта от 18 марта мы объясняли, что политические задачи, стоящие перед рабочим классом, концентрируются главным образом на борьбе за международную социалистическую программу, которая "нацелена на то, чтобы упразднить подчинение экономики диктату частной прибыли, и на то, чтобы использовать огромные богатства, созданные трудом рабочих людей всего мира, для общей пользы".

Было ли это просто дежурной, ритуальной фразой? Не существует ли каких-то более непосредственных, практических мер по реформированию финансовой системы, которые мы могли бы поддержать?

Давайте рассмотрим обсуждающиеся в прессе предложения. Одно из них призывает к введению новых правил для ограничения тех хищнических действий, которые привели к нынешней катастрофе. Но мы вроде бы слышали это и раньше. Не говорили ли об этом после краха компаний Enron и WorldCom в конце 1990-х годов? К чему это привело? Преступные действия, практиковавшиеся этими двумя корпорациями, оказались распространены в еще более широком масштабе.

В 2002 году был принят Акт Сарбэйнс-Оксли (Sarbanes-Oxley Act). Буш подписал этот закон 30 июля 2002 года, заявив, что он "является самой значительной реформой американской деловой практики со времен Франклина Рузвельта".

Предпринимательские круги Америки критиковали этот закон в течение длительного времени, потому что дополнительные ограничения ставят Уолл-стрит в невыгодное положение по сравнению с конкурирующим Лондоном. Согласно недавнему заявлению американского министра финансов Генри Полсона (Henry Paulson), предлагаемые ограничения финансовой системы будут смягчены, а вовсе не ужесточены. Иначе говоря, в условиях существования мирового рынка финансов и все более жесткой конкуренции между различными национальными финансовыми центрами введение более строгого регулирования становится несбыточной мечтой.

Кроме того, сама природа финансового кризиса опрокидывает методы регулирования. Мы указывали раньше на замечание председателя биржевой Комиссии Кокса о том, что Bear Stearns выполняла все имающиеся условия и ограничения. Мы в этом не сомневаемся. Но эти меры оказались совершенно бесплодными. Причина коренится в безрассудной природе самого рынка, основанного на частных интересах огромных финансовых корпораций.

Суть рынка содержит в себе главное противоречие, не поддающееся каким-либо ограничениям — противоречие между индивидуальной рациональностью и системой как таковой.

Чрезмерно задолжавшие личности и отдельные фирмы стоят перед выбором трех возможных решений: ограничить расходы, продать активы или объявить о своем банкротстве. Если слишком многие из них начнут экономить на расходах, то в экономике начнется спад, который приведет к дополнительным трудностям. Если в продажу поступит слишком много активов, то цена их упадет еще ниже, и усилится стремление продать их в ожидании того, что цена понизится еще больше. А если многие индивидуумы или фирмы объявят о банкротстве, то это нанесет удар по финансовым корпорациям, застраховавшим их. Другими словами, хотя для индивидуума вполне рационально принять одно из этих решений, последствия лишь усугубят общее положение.

В своем выступлении 6 марта, Тимоти Гейтнер (Timothy Geithner), председатель нью-йоркского регионального отделения Федеральной Резервной Системы, объяснил, как развилось это противоречие:

"Динамика нынешнего эпизода похожа на все другие кризисы. В той мере, в какой участники попробовали ограничить возможность дальнейших потерь, нажать на тормоза, эти тормоза превратились в акселератор, увеличивая общее смятение. Просчитанный риск рос более быстрым темпом, и многие участники не смогли его уменьшить, попытки ограничить его добавили неопределенности и вызвали негативное давление на цены, что еще больше увеличило ожидаемые масштабы риска. Беспокойство по поводу рыночных цен на ценные бумаги и по поводу ликвидности контрагентов выросло, а многие хедж-фонды повели не себя так, как предполагалось. Рациональные шаги, предпринятые наиболее авторитетными финансовыми организациями в целях ограничения дальнейших потерь, привели к серьезному побочному удару по действиям рынка. В свою очередь, это усугубило проблему ликвидности для целого ряда банков и небанковских финансовых организаций..."

Иначе говоря, то, что имеет смысл для отдельной финансовой организации, может привести к катастрофическим последствиям в целом.

Гейтнер продолжил: "Эта самовоспроизводящая себя динамика финансовых рынков усилила негативные риски в экономике, которые и так угрожают серьезными проблемами в области жилищного строительства и значительным повышением объема семейных сбережений".

Перед лицом растущей доли рискованных активов банки и их побочные структуры попытались продать эти активы в целях уменьшения масштабов риска и увеличения своих ликвидных активов. Вследствие этого цены на данные финансовые активы упали, а положение их держателей ухудшилось. Это привело, в свою очередь, к дальнейшему ослаблению положения других банков и финансовых институтов, которые раньше казались изолированными от влияния первоначального спада. Они, возможно, даже и не владели активами, которые оказались рискованными.

Обанкротившийся недавно английский банк Northern Rock не был связан с проблемами рискованных американских ипотечных схем. Но он находился в сильной зависимости от рынка краткосрочных денег, используемых для финансирования ипотек. Как только повысились ставки на этом рынке, Northern Rock рухнул. Эта "самовоспроизводящая себя динамика", по выражению Гейтнера, затрагивает огромные объемы денег... иногда большие по размеру, чем некоторые национальные экономики. Вполне рационально, с точки зрения фирмы, находящейся в финансовых затруднениях, продать рискованные активы. Но это рациональное решение приводит к целой серии вынужденных продаж, в конечном итоге ведущих к масштабному финансовому кризису и к хозяйственному краху.

Жизнь миллионов людей, их благополучие, заработок, образование их детей, — все это находится под воздействием системы, которую они не контролируют, и на которую никто не в силах повлиять. Другими словами, рыночная рациональность в поведении отдельного банка или финансового института производит в масштабах общества иррациональность и безумие. Это безумие невозможно вылечить методами регулирования. Решить вопрос можно только путем полного упразднения финансовых рынков и их замены системой общественного контроля над богатством, созданным трудом общества в целом.

Социалистическая революция

Перспектива социалистической революции базируется на понимании объективных процессов исторического развития капитализма. Нынешний глобальный финансовый кризис представляет собой начало новой главы в этой истории.

Чтобы понять его значение, необходимо выяснить его общий контекст. В 1919 году, вскоре после успеха русской революции, Лев Троцкий заметил, что мировая пресса переполнена обсуждением двух людей: Ленина, вождя революции, и Вудро Вильсона, президента Соединенных Штатов, который отправился в Европу с целью предотвратить распространение этой революции. "Ленин и Вильсон — вот два апокалиптических принципа новейшей истории", — заметил Троцкий.

Кто кого победит? Сейчас мы знаем ответ на этот вопрос. С огромным трудом и лишь благодаря помощи социал-демократического и сталинистского руководств, предавших рабочий класс, Соединенные Штаты сумели заново стабилизировать мировую капиталистическую систему после трех десятилетий кровавых войн, депрессии, фашизма и смерти десятков миллионов людей.

В экономическом смысле новое равновесие покоилось на силе американского капитализма. Однако нынешний кризис — наиболее серьезный за все время, начиная с 1930-х годов — ударил по самой сердцевине капитализма.

Нынешний кризис символизирует завершение целой исторической эпохи. В течение десятилетий Соединенные Штаты играли роль стабилизатора мирового капитализма. Сейчас они выступают его главным разрушителем. Если расцвет американского экономического могущества изменил ход мировой истории, то его закат приведет к еще более значительным последствиям.

Упадок американского капитализма продолжается уже в течение нескольких десятилетий. В начале 1980-х годов преодолеть первую ступень этого упадка пытались путем проведения масштабных реструктуризаций. Но процессы, начатые тогда, привели к еще большему кризису сегодня.

Все вопросы, которые стояли перед рабочим классом в первые десятилетия двадцатого века и которые побудили миллионы рабочих, молодых людей и социалистически настроенных представителей интеллигенции вступить в борьбу за международный социализм, вновь поставлены в еще более резкой форме. Мы стоим перед угрозой не только лишь глобального спада, возможно даже депрессии. Углубляющиеся экономические трения между ведущими капиталистическими странами, вырастающие из заката американского могущества, увеличивают опасность войны.

В течение последних 35 лет мировое хозяйство функционировало на основе американского доллара как главной глобальной резервной валюты. Это давало Соединенным Штатам огромный перевес. Но падение цены доллара означает, что перед США встанут новые проблемы. Это не результат чьей-то злой воли, а логическое завершение объективных экономических процессов. Как долго старые державы Европы, Япония и новые растущие силы Китая и Индии и экспортеры нефти с Ближнего Востока будут продолжать субсидировать США в виде покупки американских активов на два миллиарда долларов в день, в то время как эти активы постоянно падают в стоимости?

Все капиталистические державы, разумеется, заинтересованы в поддержании глобальной стабильности — никто не хочет вызывать кризис. Однако цена поддержки нынешней системы становится слишком высокой.

Как отреагирует США на подобную ситуацию? Мы видели в Ираке ответ на этот вопрос. США попытаются подкрепить свои позиции при помощи вооруженной силы.

Человечество вновь стоит перед угрозой депрессии и войны. Международная социалистическая программа является единственным ответом на эту угрозу. И именно в этом состоит перспектива Партии Социалистического Равенства и МКЧИ.

Смотри также:
Призрак 1929 года: Глобальные последствия банковского кризиса в США. Часть 1
(25 апреля 2008 г.)
Призрак 1929 года: Глобальные последствия банковского кризиса в США. Часть 2
( 6 мая 2008 г.)

К началу страницы

МСВС ждет Ваших комментариев:



© Copyright 1999-2017,
World Socialist Web Site