Мировой Социалистический Веб Сайт (www.wsws.org/ru)

www.wsws.org/ru/2014/dez2014/wall-d31.shtml

Индекс Доу-Джонса достиг уровня 18000 пунктов: В мировой экономике нарастают противоречия

Ник Бимс
31 декабря 2014 г.

Данная статья была опубликована на английской странице МСВС 27 декабря 2014 г.

Чем ближе конец года, тем яснее проявляется противоречие между происходящим на финансовых рынках и динамикой реального мирового хозяйства. Уолл-Стрит бьет прежние рекорды, — индекс Доу-Джонса на этой неделе преодолел рубеж в 18000 пунктов. При этом мировая экономика зажата в тисках рецессивных условий. Это несоответствие угрожает взорваться экономическими и социальными противоречиями.

Весь прошедший год финансовые рынки вели себя по одной и тот же схеме: периоды внезапного волнения сменялись новым витком вверх. Наиболее серьезным оказался «мгновенный крах» (flash crash) 15 октября, когда возникли условия, напоминающие те, которые последовали вслед за коллапсом Lehman Brothers в сентябре 2008 года.

Всякий раз обещания центральных банков продолжить политику вливания дешевых денег возрождали финансовые рынки к новой жизни. Тем не менее стагнация и откровенная рецессия продолжают охватывать экономику большей части мира.

Хотя в США появились признаки небольшого роста, европейское хозяйство все еще не может вернуться к уровню 2007 года. Европа даже не подает признаков реального роста. В Японии стагнация, несмотря на стимулирующие меры в рамках курса «абеномики». Рост китайской экономики замедляется, одновременно ширятся опасения, что в Китае назревает финансовый кризис.

И все же финансовые рынки, пыхтя, мчатся вперед. Обвал курса русского рубля за последние две недели мог бы стать началом новой нестабильности рынков, но как только Федеральный резерв США дал понять, что резкого повышения банковских ставок не будет, индекс Доу-Джонса понесся вверх, так что за год его рост превысил тысячу пунктов.

Обвал рубля стал результатом двух процессов: во-первых, резкого снижения цены за нефть, с июня упавшей наполовину; во-вторых, введения США и Евросоюзом санкций против России, в результате которых страна была отрезана от финансовых рынков и оказалась, по сути, в экономической блокаде.

Несомненно, одним из факторов в падении цен на нефть стала враждебная России манипуляция рынками. Но с более общей точки зрения падение цен на нефть отражает углубляющиеся тенденции рецессии, которые перечеркивают фонтанные брызги финансовых рынков.

Нефть лишь один из важнейших промышленных товаров, цена на которые значительно понизилась за прошедший год. Цена железной руды упала почти наполовину и дошла до самого низкого уровня за последние пять лет. Цена на пшеницу, важнейший сельскохозяйственный продукт, снизилась на 20%.

На общее падение хозяйственного роста, в частности, капиталовложений, являющихся главным двигателем роста, указывает тот факт, что в уходящем году товарная группа в третий год подряд станет худшей из важнейших категорий активов с точки зрения их динамики роста. Индекс Bloomberg Commodity в этом году понизился на 14% и дошел до самой низкой точки за последние пять лет.

На углубление стагнации указывает не только падение цен на товары, но и действия основных производителей. В понедельник, 22 декабря, министр нефти Саудовской Аравии Али аль-Наими заявил, что нефтяной картель ОПЕК не намерен сокращать добычу нефти даже в том случае, если цены на нефть упадут до 20 долларов за баррель. «Невзирая на цену, не в интересах ОПЕК сокращать производство, — сказал он. — Где бы ни была цена: 20 долларов, 30, 40, 50 или 60 долларов за баррель, не имеет значения».

Это заявление означает важное изменение в стратегии ОПЕК. До сих пор нефтяной картель регулировал предложение нефти, стремясь поддержать определенный уровень цен. Но в нынешних условиях падающего спроса и растущего предложения — в значительной мере из-за развития производства сланцевой нефти в США, — ОПЕК перешел к новой стратегии, ставя себе целью сохранение доли на рынке. Картель утверждает, что сокращение добычи для поддержания цен поможет лишь его соперникам.

Поддержка данного уровня производства, невзирая на падение спроса, означает снижение цены на нефть и банкротство производителей с высокими издержками — компаний, добывающих сланцевую нефть и строящих плавучие нефтяные буровые платформы на океанском глубоководье.

Горнорудная промышленность сталкивается со сходными проблемами. Компании BHP Billiton, Rio и другие производители с низкими издержками сохраняют и даже увеличивают объемы добычи, несмотря на падение цен на руду.

Эти действия в ответ на продолжающееся падение темпов роста мирового хозяйства отражают тот расчет, что стратегия выживания должна основываться на войне до победного конца, а вовсе не на ожидании действительного и продолжительного подъема в ближайшем будущем.

Размах ножниц между реальным хозяйством и финансовыми рынками коренится в экономических неурядицах, новый виток которых начался вместе с финансовым кризисом в сентябре 2008 года. Мобилизуя пять лет тому назад триллионы долларов для того, чтобы предотвратить полный распад финансовой системы, центральные банки с американским Федеральным резервом во главе продолжают поддерживать кровообращение финансовой системы путем накачки денег в её склеротические артерии.

Краткий обзор фактов показывает, что в истории капитализма не было ничего подобного. Федеральный резерв был основан в 1913 году и в следующие 94 года, до кризиса в сентябре 2008 года, его баланс вырос до 900 миллиардов долларов. За шесть недель после краха Lehman Brothers баланс Федерального резерва вырос вдвое.

К концу 2008 года баланс увеличился в три раза. Сейчас он достиг четырех триллионов долларов.

Примеру Федерального резерва стали следовать другие Центробанки: Банк Японии, Банк Англии и другие. В результате совокупный баланс центральных банков капиталистического мира достиг 16 триллионов долларов — в три раза больше, чем до кризиса.

Эта огромная инъекция денег используется не для повышения производства, заработной платы или увеличения трудовой занятости и сокращения безработицы, а исключительно для поддержания финансовых рынков. Совокупная стоимость мировых рынков капитала доросла до 75 триллионов — по сравнению с 25 триллионами в марте 2009 года. В результате сильно выросло социальное неравенство: банки, спекулянты и финансовые дельцы разбогатели путем увеличения стоимости активов, в то время как заработная плата рабочих остается прежней или падает.

Рост сказочного богатства на верхах общества — результат спекуляции и паразитизма — и ухудшающиеся условия жизни большинства означают накопление огромного напряжения, которое должно прорваться наружу в самых разных проявлениях социальной и политической борьбы.

В недрах капитализма зреет очередной финансовый кризис, способный спровоцировать начало этой борьбы. Центробанки, подпитывая ненасытные аппетиты финансового мира, создают огромные финансовые пузыри, и эти последние готовы лопнуть, как только накачка дешевых денег прекратится или замедлится.

Недавний доклад департамента кредитной стратегии немецкого Deutsche Bank сформулировал это следующим образом: «Перед руководителями центральных банков стоит дилемма: они довели цены на некоторые активы до уровня, когда в том случае, если предыдущие действия будут прекращены, то в результате произойдут нежелательные движения рынков и возникнет утрата доверия в системе». Доклад делает вывод, что экономисты, управляющие денежной и экономической политикой, вовсе не приблизились к решению проблемы, вставшей в 2008-2009 годах.

Система прибыли находится в глубоком тупике. Нет возврата к «нормальному» положению. Перед нами лишь растущая угроза экономического разрушения в горниле глобального коллапса при сопутствующем обнищании рабочего класса. В то же самое время растет отчаянная борьба между корпоративными и финансовыми гигантами за ресурсы, рынки и прибыли, что толкает к новой мировой войне.



© Copyright 1999 - 2004,
World Socialist Web Site!